파생 금융상품의 정의와 그와 관련된 선물과 옵션에 대해 알아보도록 하겠습니다.
파생 금융상품의 정의
파생 금융 상품은 주식, 채권, 통화 또는 상품과 같은 기본 자산에서 가치를 파생시키는 금융 계약입니다. 이러한 계약은 금융 위험을 관리하거나 기본 자산의 가격 변동을 추측하는 데 사용됩니다.
파생 상품은 옵션, 선물, 포워드 및 스왑을 포함하여 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 옵션은 보유자에게 지정된 기간 내에 사전 결정된 가격으로 기본 자산을 사거나 팔 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않습니다. 선물 및 선도는 미래의 미리 결정된 가격과 시간에 기본 자산을 사거나 파는 계약입니다. 스왑은 이자율이나 통화와 같은 다양한 금융 상품을 기반으로 현금 흐름을 교환하는 계약입니다.
파생 상품은 상품 가격, 금리 또는 환율 변동 위험과 같은 금융 위험을 헤지 하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 해외에서 상품을 수입하는 회사는 환율 변동을 방지하기 위해 통화 옵션을 사용할 수 있습니다. 마찬가지로 주식 포트폴리오를 소유한 투자자는 지수 선물을 사용하여 주식 시장의 하락을 헤지 할 수 있습니다.
파생 상품은 투기 또는 이익 창출을 위해 사용될 수도 있습니다. 예를 들어, 투자자는 주식 가격이 오를 것이라고 믿는 경우 주식에 대한 콜 옵션을 매수하거나 가격이 안정적으로 유지되거나 약간 오를 것이라고 믿는 경우 풋 옵션을 매도할 수 있습니다.
파생상품은 위험을 관리하고 이익을 창출하는 데 유용한 도구가 될 수 있지만 복잡하고 위험할 수도 있습니다. 재무 전략에 사용하기 전에 각 파생 상품의 메커니즘을 완전히 이해하는 것이 중요합니다. 또한 파생상품의 이용은 이익뿐만 아니라 손실도 증폭시킬 수 있으므로 이러한 상품에 투자할 때는 항상 주의를 기울여야 합니다.
선물
선물은 투자자가 미래의 미리 정해진 가격과 시간에 기초 자산을 사거나 팔 수 있는 일종의 파생 금융 상품입니다. 선물 계약은 일반적으로 상품, 통화 및 금융 상품과 같은 다양한 시장에서 위험을 관리하거나 가격 변동을 예측하는 데 사용됩니다.
선물 계약은 기본 자산의 수량과 품질, 인도 날짜와 가격을 지정합니다. 예를 들어, 원유에 대한 선물 계약은 석유 수량, 배송 위치 및 배송 날짜를 지정할 수 있습니다. 선물 계약의 구매자는 지정된 가격과 시간에 기초 자산을 인도할 의무가 있으며 판매자는 자산을 인도할 의무가 있습니다.
선물은 상품 가격이나 환율 변동 위험과 같은 재정적 위험에 대한 헤지 용도로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 옥수수를 생산하는 회사는 선물 계약을 사용하여 수확하기 전에 작물 가격을 고정할 수 있습니다. 마찬가지로 통화 거래자는 선물 계약을 사용하여 환율 변동을 헤지 할 수 있습니다.
선물은 또한 투기 또는 이익 창출을 위해 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 금 가격이 오를 것이라고 믿는 경우 금 선물 계약을 매수할 수 있습니다. 가격이 상승하면 투자자는 선물 계약을 매도하여 이익을 얻을 수 있습니다.
선물 거래는 복잡하고 위험할 수 있으며 재무 전략에 사용하기 전에 각 계약의 메커니즘을 이해하는 것이 중요합니다. 또한 선물을 사용하면 이익뿐만 아니라 손실도 증폭될 수 있으므로 이러한 상품에 투자할 때는 항상 주의를 기울여야 합니다.
결론적으로 선물은 다양한 시장에서 헤징 또는 투기에 사용될 수 있는 인기 있는 파생 금융 상품입니다. 그들은 투자자에게 위험을 관리하고 기초 자산의 가격 변동으로부터 잠재적으로 이익을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.
옵션
옵션은 보유자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 사거나 팔 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않는 일종의 금융 파생 상품입니다.
옵션에는 콜 옵션과 풋 옵션의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 콜 옵션은 보유자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 기본 자산을 구매할 수 있는 권리를 부여합니다. 반면에 풋 옵션은 보유자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 매도할 수 있는 권리를 부여합니다.
옵션은 위험에 대한 헤지 또는 가격 변동에 대한 추측과 같은 다양한 목적으로 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 가치가 하락할 것으로 생각되는 주식을 소유한 투자자는 풋 옵션을 매수할 수 있습니다. 이 옵션은 특정 기간 내에 해당 주식을 미리 결정된 가격으로 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. 이는 주가가 실제로 하락할 경우 잠재적인 손실을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
마찬가지로 주식의 가치가 상승할 것이라고 믿는 투자자는 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 주식을 살 수 있는 권리를 부여하는 콜 옵션을 매수할 수 있습니다. 주가가 오르면 투자자는 옵션을 행사해 정해진 가격에 주식을 사들일 수 있어 차익을 얻을 수 있다.
옵션은 시장 변동성을 이용하거나 위험을 방지하기 위해 여러 옵션 계약을 결합하는 스프레드 및 스트래들과 같은 보다 복잡한 거래 전략에도 사용할 수 있습니다.
옵션은 위험을 관리하고 수익을 창출하는 데 유용한 도구일 수 있지만 복잡하고 위험할 수도 있습니다. 재무 전략에 사용하기 전에 각 옵션 계약의 메커니즘을 완전히 이해하는 것이 중요합니다. 또한 옵션을 사용하면 이익뿐만 아니라 손실도 증폭될 수 있으므로 이러한 상품에 투자할 때는 항상 주의해야 합니다.
결론적으로 옵션은 다양한 시장에서 헤징 또는 투기에 사용할 수 있는 인기 있는 금융 파생 상품입니다. 그들은 투자자에게 위험을 관리하고 기초 자산의 가격 변동으로부터 잠재적으로 이익을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.
댓글